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通信行业事件点评:发布两化融合规划,关注物联网投资机会

发布时间:2016-11-04    研究机构:民生证券

一、事件概述。

工信部于今日正式发布了《信息化和工业化融合发展规划2016-2020》。其主要任务的第七点中指出将通过部署全光网络城市、推进5G商用进程以及IPV6的应用等方式来推动工业互联网建设。

二、分析与判断。

推动全光网络建设,以应对未来数据流量的爆发式增长。

随着网络流量的快速增长,作为信息交换的管道,网络对管道的要求越来高。据思科的预测移动视频将在移动应用程序中拥有最高的增幅,到2020年,全球超过75%的移动数据流量将为视频,而视频对网络带宽、时延要求更加苛刻。而骨干直连点和交换中心优化、内容分发网络加速,将满足未来视频、游戏等低时延、大带宽应用的需求,同时也为云计算、数据中心提供了高速数据通道。目前国内光纤接入FTTH用户总数已达到2.1亿户,占宽带用户总数的比重达到72.0%,比上年末净增6185万户,并且全网已部署1.7亿芯公里光纤,但依然还有3.5亿线铜线,接入网光纤化仍然是未来发展的重点。

未来海量的物联网设备,推动IPV6在工业互联网中的应用。

文件要求以下一代互联网示范城市、LTEv6工程为抓手,推动IPv6在物联网、移动互联网中的应用。相关机构预测2020年全球有500亿物联网设备,而IPV6具有更大的空间可以使每件物品都能分到一个独立的IP地址,能有效的解决IPV4空间不足的问题。未来使用IPV6替代IPV4已成为共识,但由于向IPv6过渡是一项复杂的系统工程,涵盖政府、运营、设备、终端、内容、基础资源服务等多个环节,导致在存量网络中催熟IPV6将面临非常大的成本。而通过新建的LTEV6网络,可以有效的规避当前存量网络对IPV4的依赖,实现对芯片、终端、网络和应用等。我们预计下一代网络升级的市场规模将在千亿以上。

5G商用进程加快,以应对海量的连接设备。

规划要求推进5G规模试验网建设和试商用进程。随着视频、VR等对流量的需求大幅提升,未来对5G的诉求已越来越强烈,2016年9月户均移动互联网接入流量达到835.1M,同比增长96.8%,用户通过手机上网的流量达到55.6亿G,保持翻倍增长态势。5G作为下一代通信技术的制高点,欧盟、北美、日本和韩国都已开始并考虑提前部署,预计2018年全球将有多家运营商试商用。国内三大运营商已宣布计划在2020年正式启动5G商用,并将于2017年展开大规模网络测试。我国的5G基础研发试验2016年-2018年计划,分为5G关键技术试验、5G技术方案验证和5G系统验证三个阶段进行,目前已经完成了第一阶段大规模天线、高频段通信等的性能和功能测试。

三、投资建议。

推荐光网络建设(亨通光电、光迅科技、烽火通信、网宿科技)、5G(中兴通讯、通宇通信、盛路通信(002446))、IPV6(中兴通讯、星网锐捷、紫光股份)相关的标的。

四、风险提示:物联网发展不及预期,IPV6应用推广不及预期,光网络城市推进不及预期。

申请时请注明股票名称