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通信行业点评报告:发布新兴产业规划,打造网络经济新引擎

发布时间:2016-12-20    研究机构:民生证券

事件概述

12月19日,国务院印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划。对“十三五”期间我国战略性新兴产业发展目标、重点任务、政策措施等作出全面部署安排。

分析与判断

推进高速光纤网络和无线网络建设,关注高速率光网络建设带来的投资机会

规划提出全面实现向全光网络跨越,提供1000Mbps以上接入服务;提升农村光纤覆盖,98%以上的行政村实现光纤通达,有条件的地区提供100Mbps以上接入服务,半数以上农村家庭用户实现带宽50Mbps以上灵活选择。规划还提到要加快4G网络建设,实现城镇及人口密集行政村深度覆盖和广域连续覆盖,以及在热点公共区域推广免费高速无线局域网,并大力推进5G联合研发、试验和预商用试点。积极推进第五代移动通信(5G)和超宽带关键技术研究,启动5G商用。未来高速光纤网络的建设将通过网络的覆盖度和接入速率两个方面来提升。由于数据流量不断爆发性增长,倒逼运营商对网络进行升级,进而带动高速率光器件和光纤光缆行业的需求。

实施国家大数据战略,大数据行业将进入行业爆发期

规划提出将全面推进重点领域大数据高效采集、有效整合、公开共享和应用拓展,完善监督管理制度,强化安全保障,推动相关产业创新发展。未来将整合现有资源,建立健全大数据共享流通体系、大数据标准体系、大数据安全保障体系,推动实现信用、交通、医疗、教育、安全监管等政府数据集向社会开放。运营商大数据具有海量数据、数据多样性、快速处理、数据真实性等特征,占据得天独厚的优势。同时,运营商不断加大对大数据的投入,根据易观智库的数据显示2015年运营商对大数据的投资达到23.1亿元,增速达到95.8%,预计未来仍将高速增长。

超前布局战略新兴产业,推动硅光通信和量子通信产业的发展

规划重点提出,掌握未来产业发展主动权,为经济社会持续发展提供战略储备、拓展战略空间。未来将着眼于提升当前网络体系架构可扩展性、安全性、可管控性、移动性和内容分发能力,系统布局新型网络架构、技术体系和安全保障体系研究,开展实验网络建设,研究构建泛在融合、绿色带宽、智能安全的新型网络。此次规划提出加强低功耗高性能新原理硅基器件、硅基光电子、混合光电子、微波光电子等领域前沿技术和器件研发,形成一批专用关键制造设备,提升光网络通信元器件支撑能力。统筹布局量子芯片、量子编程、量子软件以及相关材料和装置制备关键技术研发,推动量子计算机的物理实现和量子仿真的应用。

完善网络经济管理方式,推动电信行业混合所有制改革

规划中提出推进简政放权、放管结合、优化服务改革。全面推进三网融合,进一步放开基础电信领域竞争性业务,放宽融合性产品和服务的市场准入限制,推进国有电信企业混合所有制试点工作和开展混合所有制企业员工持股试点。建议重点关注三网融合和混改的相关标的。

投资建议

光通信产业:光纤行业(亨通光电、中天科技、烽火通信、长飞光纤光缆等)、光器件(光迅科技、烽火通信、博创科技、天孚通信等);5G产业:天线、射频、小基站等厂商(盛路通信(002446)、通宇通讯、中兴通讯、武汉凡谷等)量子通信产业:(九州量子、亨通光电、宁波建工等。);国企改革(中国联通、初灵信息等)。

风险提示:

网络建设推动不及预期、大数据产业推动不及预期,新兴产业技术发展不及预期。

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